居民基本養(yǎng)老保險分兩塊，一塊是城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險，一塊是農(nóng)村居民養(yǎng)老保險。1997年，國務(wù)院頒布了《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》，在各地建立統(tǒng)一的社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保障制度。城鎮(zhèn)職工按職工工資的11%建立個人賬戶，其中個人繳費8%，其余部分由企業(yè)繳費。企業(yè)繳費率由省級政府確定，一般是企業(yè)工資總額的20%。

　　1999年1月，國務(wù)院頒布了《社會保險費征繳暫行條例》，進(jìn)一步擴大社會保險費征繳范圍?；攫B(yǎng)老保險費征繳范圍不僅包括國有和城鎮(zhèn)集體企業(yè)，也包括外商投資企業(yè)、私營企業(yè)和其他城鎮(zhèn)企業(yè)及職工，實行企業(yè)化管理的事業(yè)單位及職工，也就是說只要是用人單位，就要交保險。

　　這個文件的意義是把農(nóng)民工也納入了基本養(yǎng)老保險范圍，按照這個文件精神，農(nóng)民工也有養(yǎng)老保險，這是一件大好的事情。但是在執(zhí)行過程中，大多數(shù)企業(yè)并沒有給農(nóng)民工交養(yǎng)老保險，文件的執(zhí)行沒有到位。

　　到了2008年1月1日，我國實行新的《勞動法》，規(guī)定所有的企業(yè)都必須與職工簽訂勞動合同，都必須交納“五險一金”，“五險”指的是五種保險，包括養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險、工傷保險和生育保險；“一金”指的是住房公積金。不按規(guī)定交“五險一金”的企業(yè)將面臨嚴(yán)厲的處罰，新《勞動法》推行的非常成功，企業(yè)與職工基本上都簽訂了勞動合同，現(xiàn)在可以說全國企業(yè)職工實現(xiàn)了基本養(yǎng)老保險全覆蓋。

　　按照規(guī)定，如果在1998年以前，繳滿10年的養(yǎng)老保險；或者在1998年以后，繳滿15年的養(yǎng)老保險，就可以在退休后按月領(lǐng)取養(yǎng)老金。領(lǐng)取的養(yǎng)老金分兩部分：基本養(yǎng)老金和個人賬戶的一定比例。用公式表示就是：上年本地區(qū)社會平均工資的20%＋個人賬戶累計的1/120。假如每年交3000元的養(yǎng)老保險，一共交了30年，個人賬戶累積數(shù)是9萬元。假如領(lǐng)取養(yǎng)老金的時候當(dāng)?shù)仄骄べY是2000元，那么領(lǐng)取的養(yǎng)老金為每月：2000*20%＋90000*1/120＝400+750＝1150元。

　　養(yǎng)老基金建立起來了，如何管理也是一個問題。我們有兩千八百多個縣級地區(qū)，管理養(yǎng)老金的單位就有2300多個，除了北京、上海、天津、陜西等地實現(xiàn)了省級統(tǒng)籌外，其它地方都是縣市級統(tǒng)籌。全國養(yǎng)老基金1.25萬億，分散在2300多個單位管理，每個單位基金規(guī)模很小，都是放在財政專戶里邊，由地方社保經(jīng)辦機構(gòu)來管。按照規(guī)定，保險基金只能放在銀行里或者買國債，這兩個投資渠道的收益率非常低，現(xiàn)在通貨膨脹很厲害，存在銀行里實際上是負(fù)利息，養(yǎng)老基金實際上在貶值，今后要把分散在各縣市的基金統(tǒng)一到省級層面，集中起來管理和投資。由專業(yè)人士進(jìn)行投資，讓養(yǎng)老基金保值增值。