延遲退休我們靠什么養(yǎng)老？商業(yè)保險輔助養(yǎng)老

　　關于養(yǎng)老保險和退休年齡的話題近日在國內引起巨大爭議。中國保監(jiān)會副主席陳文輝日前也在2012陸家嘴論壇上坦言，養(yǎng)老金缺口“確實非常大”。養(yǎng)老形勢日趨嚴峻，對于百姓來說，急需探索除了基本養(yǎng)老保險之外的養(yǎng)老金融手段，而相對日益嚴峻的養(yǎng)老形勢，金融業(yè)扮演的角色也越來越重要。

　　養(yǎng)老保險之保險篇

　　商業(yè)保險輔助養(yǎng)老

　　近期人社部將適時提出彈性延遲領取基本養(yǎng)老金年齡的政策建議受到廣泛的關注。如果上述建議成真，商業(yè)養(yǎng)老保險將成為社會養(yǎng)老保險最有效的補充手段。此外，近年來漸成氣候的保險養(yǎng)老地產(chǎn)項目也成為消費者津津樂道的話題之一。近日，記者采訪了多位業(yè)內人士，對保險養(yǎng)老領域涉及的諸多方面做出詳細剖析。

　　保險養(yǎng)老地產(chǎn)方興未艾

　　【現(xiàn)狀】險企競相布局養(yǎng)老社區(qū)

　　前不久，泰康人壽旗下第一家養(yǎng)老社區(qū)在北京昌平區(qū)奠基開工，成為保險領域第一家吃螃蟹的企業(yè)，這也意味著保險公司在投資養(yǎng)老地產(chǎn)方面邁出實質性一步。

　　事實上，泰康人壽對地產(chǎn)項目的垂青早已醞釀已久。2009年開始，保險資金被允許涉足不動產(chǎn)投資，同年11月，泰康人壽在國內首倡和實施的養(yǎng)老社區(qū)項目獲得保監(jiān)會批準，成為國內第一個獲得試點資格的保險公司。2011年底，泰康人壽在北京昌平購入一塊30萬平方米的土地建設養(yǎng)老院。這一項目計劃2015年入住。

　　泰康之急切必定是有利可圖，這也就決定了泰康不會是唯一一家覬覦養(yǎng)老地產(chǎn)產(chǎn)品的壽險公司。新華保險也將開發(fā)養(yǎng)老和健康產(chǎn)業(yè)寫進了公司下一個五年計劃。目前新華保險在西安、武漢建立的兩個健康管理中心項目以及在北京延慶和密云的兩個養(yǎng)老項目均已獲得董事會批準。在5月的一次新聞發(fā)布會上，新華保險總裁何志光表示，養(yǎng)老地產(chǎn)項目很快將破土動工。新華保險還計劃獨資設立新華家園尚谷(北京)置業(yè)有限責任公司，作為延慶養(yǎng)老社區(qū)前期建設工作的開發(fā)主體。此外，中國人壽的投資機構與中冶置業(yè)簽署了協(xié)議，開發(fā)河北廊坊的一塊土地用于養(yǎng)老院建設。去年11月，國壽廊坊生態(tài)健康城啟動，占地面積475公頃。

　　對于保險養(yǎng)老地產(chǎn)項目的漸熱，首都經(jīng)濟貿易大學金融學院教授庹國柱認為，這在未來很長一段時間將會是一個重要的開發(fā)領域。庹國柱指出，到2030-2040年，中國每4個人將會有一位老年人，屆時中國的養(yǎng)老問題會相當突出。隨著社會的發(fā)展，除了養(yǎng)老保險、社會保障、年金等項目外，養(yǎng)老環(huán)境、養(yǎng)老居所也越來越受到人們的關注。目前市場上中低檔的養(yǎng)老地產(chǎn)較多，有一些老年人對現(xiàn)在的養(yǎng)老社區(qū)環(huán)境并不滿意。保險養(yǎng)老地產(chǎn)著重于更為體面、高檔的養(yǎng)老產(chǎn)品，充分考慮到了老年人對生活照料、交流、活動等各方面的需求，隨著人們生活水平的提高，能夠承受中高檔養(yǎng)老社區(qū)的人更多了。利用資金來開辟和養(yǎng)老保險相銜接的養(yǎng)老社區(qū)，是一個思路。如何健康可持續(xù)地發(fā)展和運營，是未來保險養(yǎng)老地產(chǎn)項目發(fā)展的關鍵。

　　【探因】

　　長期穩(wěn)定投資收益吸引險資

　　毋庸置疑，險企紛紛進軍養(yǎng)老地產(chǎn)必然是出于利益驅動。眼下，保險公司一般都手握巨額保費，近幾年，債券、股市等投資渠道收益情況并不盡如人意，使得險資的整體收益率波動較大，而如何通過穩(wěn)定的投資渠道來實現(xiàn)保值增值是保險公司最為關心的問題之一。

　　一位不愿具名的地產(chǎn)業(yè)內人士預估，養(yǎng)老地產(chǎn)的收益率低于高檔商業(yè)物業(yè)投資，但會高于普通債券投資，高檔養(yǎng)老地產(chǎn)收益會高達7%—8%。如此長期、穩(wěn)定的投資收益，難怪養(yǎng)老地產(chǎn)會成為保險公司進軍的目標。

　　首都經(jīng)濟貿易大學金融學院教授庹國柱指出，從壽險資金的需求來看，近年來，壽險資金一直在尋找開拓與長期資金相匹配的投資渠道。在壽險公司保險費收入里大概有40%左右是長期壽險資產(chǎn)，即有1.6萬億元的長期資金。養(yǎng)老地產(chǎn)，對壽險資金長期利用和投資是非常有發(fā)展前景的渠道。