不斷下調(diào)的利率和疲軟的經(jīng)濟令退休人士利用存款獲取收益越來越難，為此就需要研究一些應(yīng)對方案。

　　●債券和派息股票

　　當考慮讓儲蓄帶來收益的時候，歷代退休的人會有兩個選擇：債券或者股票分紅。然而，現(xiàn)在投資國債的收益率近乎為零，股票派息也在不斷下降，這些投資收益的縮減給投資者造成了很大的影響：一對夫婦如果1991年退休，他們投資100萬美元購買美國10年期的國債，每年收入可達8.4萬美元?？山衲晗奶熳鐾瑯拥耐顿Y，收入僅為2.24萬美元；如果用100萬美元投資標準普爾500股票，1982年將獲得5.7萬美元的股息，今年最多可以得到2.2萬美元。如果考慮到稅收和通貨膨脹因素，上述投資在今年實際上還有虧損。

　　解決方案：建立債券階梯

　　投資者可以建立一個“債券階梯”來防止通貨膨脹影響債券的收益率，也就是建立一個短期債券的投資組合，這樣他們可以用高利率的債券逐步替換低利率的債券。但是投資顧問警告，這樣的策略只適用于包含6個及以上債券的投資組合，因為頻繁的轉(zhuǎn)換會增加交易成本。

　　●社會保險和養(yǎng)老金

　　現(xiàn)在由雇主提供固定收益的養(yǎng)老項目與20年前相比已經(jīng)減少了2/3，到2008年只剩下4.8萬個，現(xiàn)在退休的人不得不自己管理儲蓄。而今年讓許多人震驚的是，為了失去控制的債務(wù)負擔(dān)，奧巴馬總統(tǒng)和國會竟然準備削減社會保險。加利福尼亞InspiredFinancialofHuntingtonBeach公司的EvelynZohlen表示，如果人們預(yù)期退休后社會福利保險每月減少1000美元，那么他們不得不在退休以前多存18萬美元到20.5萬美元。另外通貨膨脹調(diào)節(jié)機制也必須被重視。

　　解決方案：擊敗通貨膨脹

　　為了解決這個問題，可以投資一些浮動利率的債券，債券利息根據(jù)通貨膨脹進行調(diào)整。有些股票和商品盡管價格波動很大，但是也可以抵御通貨膨脹。Zohlen提醒客戶應(yīng)該使投資多元化，持有一些像股票這樣的長期投資。

　　●年金和一站式基金

　　在現(xiàn)在的市場環(huán)境下，年金公司打出了非常誘人的廣告：對于一次性付款的投資者，將終身給予返還，這多少是一個保證，近幾年，越來越多的投資者開始購買這類年金。但是越來越多的新投資者發(fā)現(xiàn)，這些年金的條款中有些內(nèi)容讓人無法接受，比如為了獲取最高的返還，投資者不得不放棄死亡后獲取剩余本金的權(quán)利。如果投資者希望繼承人或者配偶獲得繼承權(quán)，那么返還比例將非常低。另外由于年金大部分投資債券，這也就意味著現(xiàn)在返還金額非常低。

　　解決方案：留意更好的投資機會

　　投資者不妨購買可以防范通脹的延期年金，這類年金會延期返還，但是返還得更多，另外也有隨通貨膨脹而變化返還金額的年金。