養(yǎng)老金制度嚴(yán)重“碎片化”面臨4重弊端3大挑戰(zhàn)

　　改革之路在于調(diào)整養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)，設(shè)立養(yǎng)老基金安全投資機(jī)制，建立居民征信系統(tǒng)

　　當(dāng)前，中國政府控制著微薄的養(yǎng)老基金，實賬運(yùn)營的養(yǎng)老基金約有1.4億元人民幣(社會保障儲備基金9000億元，企業(yè)年金3000億元，養(yǎng)老保險個人賬戶委托投資基金2000億元)，沒有進(jìn)入資本市場，在財政專戶中承受貶值和挪用的風(fēng)險。勞動者沒有決策權(quán)，產(chǎn)權(quán)也不明晰。

　　中國養(yǎng)老金政策的四重弊端

　　中國養(yǎng)老金制度經(jīng)歷了由企業(yè)“勞動保險”，轉(zhuǎn)向社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的“社會保險”，再由“社會保險”轉(zhuǎn)向覆蓋城鄉(xiāng)居民的“中央統(tǒng)籌國民基礎(chǔ)養(yǎng)老金”與“個人賬戶養(yǎng)老金”相結(jié)合模式的發(fā)展過程，公共部門仍然沿襲1958年的退休金政策。中國養(yǎng)老金制度嚴(yán)重“碎片化”，在居民、用人單位、養(yǎng)老基金、國家財政四個層面都存在弊端。

　　弊端之一來自居民(包括參保的外籍居民)。首先是繳費(fèi)不均，目前公共部門人員不繳費(fèi)，企業(yè)職工繳費(fèi)，公共部門養(yǎng)老金待遇高于企業(yè)職工2倍到3倍；累計繳費(fèi)15年，難以應(yīng)對20年以上的預(yù)期余壽；繳費(fèi)基數(shù)伴隨工資增長不斷加大，費(fèi)率卻呈剛性，不能下降。其次是待遇失衡，如果基本養(yǎng)老金高于低工資(因殘疾、失業(yè)等個別現(xiàn)象除外)，則誘發(fā)提前退休；企業(yè)和職工28%費(fèi)率與平均1362元養(yǎng)老金不匹配，內(nèi)部回報率太低，降低企業(yè)和職工參保積極性；退休待遇提高(中央轉(zhuǎn)移支付直接提高養(yǎng)老金)，退休時點計發(fā)水平降低(主要指繳費(fèi)工資替代率)，傷害參保人積極性；最低養(yǎng)老金增長率低于通貨膨脹率，養(yǎng)老金實際購買力下降。再次是流動錯位，由于各地養(yǎng)老金政策差異，居民可能選擇繳費(fèi)低的地區(qū)就業(yè)，最后選擇支付水平高的地區(qū)參保十年后領(lǐng)取待遇。

　　弊端之二來自用人單位，即費(fèi)率高、費(fèi)基亂。目前養(yǎng)老保險費(fèi)率為28%(單位20%+職工8%)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于西方國家綜合社會保障稅率。高費(fèi)率導(dǎo)致逃費(fèi)基現(xiàn)象，用人單位以薪酬分類、濫福利等手段蠶食費(fèi)基，加之對困難企業(yè)的減免政策，2000年至2010年間的實際征繳率(包括稅務(wù)代征和社保計征)僅為20%，這導(dǎo)致養(yǎng)老基金征繳能力和支付能力持續(xù)下降，誤導(dǎo)參保人以非法方式參與競爭，使社會保險公共治理陷入混亂局面。

　　弊端之三來自養(yǎng)老基金，即社會統(tǒng)籌支付水平缺乏標(biāo)準(zhǔn)(政府承諾風(fēng)險)，個人賬戶基金投資無路(養(yǎng)老金貶值風(fēng)險)。首先，職工養(yǎng)老儲蓄面臨公共風(fēng)險，1998年的城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險是國有企業(yè)改革和銀行體制改革的配套措施，企業(yè)承受高費(fèi)率為已退休人員支付養(yǎng)老金(原來由銀行支付，銀行實為政府出納)，挪用個人賬戶資金為提前退休(平均47歲)的國企冗員支付養(yǎng)老金，政府確保支付的是統(tǒng)賬混淆的基本養(yǎng)老金。一方面，個人賬戶養(yǎng)老基金縮水，每年投資收益損失超過1000億元；另一方面，政府在擠出養(yǎng)老金市場后，又加大了自身支付負(fù)擔(dān)，增加后期政府的隱形債務(wù)和政治風(fēng)險。

　　其次，居民養(yǎng)老儲蓄面臨公共風(fēng)險，2009年以來推行的城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老儲蓄賬戶將面臨資金貶值和被基層政府挪用的風(fēng)險。

　　弊端之四來自國家財政，即指養(yǎng)老金預(yù)算缺位，公務(wù)員逆向參與。

　　首先，政府的養(yǎng)老金支付占財政支出和GDP的比重不僅是經(jīng)濟(jì)問題，更是社會問題，國民需要參與決策和分享信息。目前依賴政府部門當(dāng)期預(yù)算，缺乏立法機(jī)關(guān)監(jiān)督，社保部門混賬支付養(yǎng)老金，中央財政補(bǔ)貼不斷增加(從幾十億元到幾千億元)。

　　其次，面對歐洲政府債務(wù)危機(jī)和高福利問題，有人認(rèn)為政府的福利支出過高，重蹈歐洲國家覆轍。其實，2010年中央和地方兩級財政養(yǎng)老金補(bǔ)貼為1910.35億元，占2010年全國財政收入的2.3%，占同年GDP的0.48%，不足西方國家的10%。

　　再次，公共部門養(yǎng)老金全部來自財政預(yù)算，2008年的預(yù)算支出為1873億元，2009年為2141.36億元。隨著勞動人口和納稅人口不斷減少，公共部門養(yǎng)老金轉(zhuǎn)向個人儲蓄、政府補(bǔ)貼和市場融資的三分法是必然出路。

　　中國養(yǎng)老金改革的三大挑戰(zhàn)

　　中國養(yǎng)老金改革面臨三大公共治理的挑戰(zhàn)。

　　——調(diào)整養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)，一要完善社會統(tǒng)籌的互濟(jì)功能和政府責(zé)任，建立國民基礎(chǔ)養(yǎng)老金制度，以克服老年貧困；二要打造個人賬戶的儲蓄和市場融資功能，以改善老年生活。