一方面是對(duì)于退休生活的過(guò)分樂(lè)觀，一方面是對(duì)于養(yǎng)老資金的消極儲(chǔ)備，現(xiàn)代中國(guó)人的養(yǎng)老觀念中充滿矛盾。根據(jù)全球第二大保險(xiǎn)公司法國(guó)安盛集團(tuán)(AXA)最新調(diào)查顯示，作為全球最希望“早退”的人群，平均希望在53歲就可以退休的中國(guó)受訪者中，卻僅有37％的在職人員已經(jīng)開(kāi)始積累退休財(cái)富，遠(yuǎn)低于54％的受訪國(guó)家平均水平，而且，大多數(shù)受訪者認(rèn)為退休收入應(yīng)該主要由政府來(lái)提供，僅有66％的在職人員意識(shí)到個(gè)人也應(yīng)該承擔(dān)退休金籌備的責(zé)任。

　　養(yǎng)老金來(lái)自何方？

　　雖然養(yǎng)老儲(chǔ)備觀念已經(jīng)開(kāi)始普及，但大多數(shù)中國(guó)人仍沒(méi)有明確的養(yǎng)老資金儲(chǔ)備計(jì)劃。在安盛的調(diào)查中，大多數(shù)中國(guó)受訪者把退休收入的責(zé)任推給了政府，希望依靠社會(huì)保障來(lái)保障晚年生活。而事實(shí)上，目前社保的保障范圍也僅覆蓋了全國(guó)15%左右的人口，且社保“保而不包”的特點(diǎn)也給其養(yǎng)老功能打上了一個(gè)問(wèn)號(hào)。

　　根據(jù)國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，目前個(gè)人養(yǎng)老賬戶的規(guī)模已經(jīng)統(tǒng)一由本人繳費(fèi)工資的11%調(diào)整為8%，全部由個(gè)人繳費(fèi)形成，單位繳費(fèi)不再劃入個(gè)人賬戶。據(jù)記者了解，到2006年12月底，廣州市養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金賬戶結(jié)余－67.21億元，空賬率33.40％。且不說(shuō)實(shí)際個(gè)人養(yǎng)老賬戶中的空賬問(wèn)題，僅是這項(xiàng)改革就使得個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的繳費(fèi)比例減少3%，將直接造成退休后的每月養(yǎng)老金的減少。

　　盡管3%的調(diào)整對(duì)每個(gè)人的具體影響并不相同，但是對(duì)越年輕的人來(lái)說(shuō)，影響越大。因?yàn)槊總€(gè)月入賬的減少和累積時(shí)間的拉長(zhǎng)，復(fù)利的因素被不斷放大。在綜合了通脹等因素后，調(diào)整后的養(yǎng)老政策對(duì)剛剛參加工作的年輕人來(lái)說(shuō)，未來(lái)每月基本養(yǎng)老金的減少額可能達(dá)到1000元左右。此外，養(yǎng)老政策的調(diào)整對(duì)收入越高的人群來(lái)說(shuō)，影響越大。因?yàn)槭杖朐礁?，被劃入統(tǒng)籌的絕對(duì)數(shù)字越大，將來(lái)的養(yǎng)老金向社會(huì)平均線傾斜，造成退休前后收入的反差越大。

　　養(yǎng)老金需要多少？

　　大部分希望通過(guò)社保渠道養(yǎng)老的人，其實(shí)并不清楚自己依靠這種保障途徑可以獲得多少退休收入。那讓我們計(jì)算一下：以23歲的張小姐為例，在廣州一家企業(yè)上班，目前月工資大概是4000元，擁有社保、醫(yī)保。

　　以4000元稅前月收入計(jì)算，假設(shè)張小姐的工資按照4%的速度增長(zhǎng)，計(jì)劃53歲退休時(shí)，其每月可以有10253元收入。扣除失業(yè)保險(xiǎn)(1%)、醫(yī)療保險(xiǎn)(2%)、養(yǎng)老保險(xiǎn)(8%)、住房公積金(8%)和個(gè)人所得稅(1025元)后的收入為7280元。預(yù)計(jì)退休時(shí)，她可從社保領(lǐng)取養(yǎng)老金1989元，相對(duì)于退休前月工資總額7280元，退休后社保養(yǎng)老金替代率為27%左右。對(duì)于養(yǎng)老金的數(shù)額，主要評(píng)價(jià)原則是以生活質(zhì)量不因退休而受到影響。從理論上講，一個(gè)人退休時(shí)的工資替代率應(yīng)達(dá)到在職時(shí)工資的80%，就能保持退休前的生活水準(zhǔn)。目前，社保的替代率不到30%，只能保障基本的生活水準(zhǔn)。如果想確定需要多少錢(qián)才能安穩(wěn)養(yǎng)老，可以參照工作所在地的平均收入來(lái)測(cè)算。比如，目前廣州市月社會(huì)平均工資為3020元，假設(shè)按照4%的速度增長(zhǎng)，30年后廣州市社會(huì)平均工資為7741元，那時(shí)如果退休能領(lǐng)到6193元(7741元×80%)，就基本可以滿足退休后的生活保障需要。當(dāng)然，具體的數(shù)額還要根據(jù)個(gè)人的收入水平確定。

　　商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)做補(bǔ)充

　　通過(guò)社保渠道可以獲得的養(yǎng)老收入如果不足以維持穩(wěn)定的生活質(zhì)量，剩余的部分要如何補(bǔ)足呢？商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是目前最為有效的方式之一。仍以上文張小姐的收入為例，53歲退休時(shí)的社?？梢蕴峁B(yǎng)老收入為1989元，而充足的額度應(yīng)該為7280元×80%=5824元，缺口為3835元。在不考慮通脹的情況下，假設(shè)要養(yǎng)老到80歲，則需要補(bǔ)充的養(yǎng)老金總額為115萬(wàn)元(3825元×12個(gè)月×27年)。

　　按照國(guó)際通行慣例，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供的養(yǎng)老額度，占全部養(yǎng)老保障需求的25%-40%為宜，所以至少投保29萬(wàn)元至46萬(wàn)元的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是比較合適的。其它缺口資金可再通過(guò)銀行儲(chǔ)蓄、固定資產(chǎn)投資(如房租)等實(shí)現(xiàn)。

　　目前市場(chǎng)上有養(yǎng)老功能的保險(xiǎn)大致可分為傳統(tǒng)型、兩全型、投連型和萬(wàn)能型幾類(lèi)產(chǎn)品。傳統(tǒng)型的預(yù)定利率是固定的(2.5%)，以年金產(chǎn)品居多，在日后什么時(shí)間領(lǐng)，能領(lǐng)多少錢(qián)在投保時(shí)都可以確知。兩全型，則指生死兩全保險(xiǎn)，保障和儲(chǔ)蓄功能同在，滿期生存一次性還本(或返還保額)。這類(lèi)產(chǎn)品多帶有分紅功能，對(duì)抵御通貨膨脹有很好的作用。投連型，不設(shè)保底收益，保險(xiǎn)公司只收賬戶管理費(fèi)，盈虧全由客戶負(fù)責(zé)，可以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)與收益同在。萬(wàn)能型，保底收益一般在2%-2.5%，浮動(dòng)利率空間較大，保險(xiǎn)公司收取保單管理費(fèi)、初始費(fèi)用等，適合長(zhǎng)期投資，一般在5年以上可以看到收益。

　　這四類(lèi)產(chǎn)品相對(duì)而言，傳統(tǒng)型和兩全型養(yǎng)老回報(bào)額度較為確知，投入較少，適合一般工薪階層；而投連型和萬(wàn)能型由于投入較多，適合投資意識(shí)較強(qiáng)，高收入人群。