兩份不同主題的養(yǎng)老調(diào)查報(bào)告，揭示了全球業(yè)已面臨的養(yǎng)老壓力將越來越多地向個(gè)人轉(zhuǎn)移。而中國作為全球依賴政府提供養(yǎng)老保險(xiǎn)比例最高的國家，也將不得不面臨同樣的境況。

　　不過對(duì)于上海來說，可能更期待的還是稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠出臺(tái)。

　　養(yǎng)老之惑

　　1月20日，匯豐保險(xiǎn)在上海發(fā)布的一項(xiàng)調(diào)查顯示，中國內(nèi)地高達(dá)47%的人是依靠政府提供的退休金來保障自己的養(yǎng)老收入。同日，全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)安聯(lián)集團(tuán)也發(fā)布的2011年《人口結(jié)構(gòu)變化報(bào)告》提道，隨著養(yǎng)老難題的蔓延，個(gè)人將承擔(dān)越來越大的養(yǎng)老責(zé)任和壓力，這是全球養(yǎng)老問題的大勢(shì)所趨。

　　“中國面臨的養(yǎng)老壓力確實(shí)不容小覷，首先是中國的養(yǎng)老金空賬已經(jīng)很嚴(yán)重，其次中國的老齡化正在加快，越來越多的成年人需要贍養(yǎng)老人和為自己的養(yǎng)老作準(zhǔn)備，如果只依靠政府提供的微薄養(yǎng)老金根本難以抵御通脹壓力和未來幾十年的養(yǎng)老支出。”1月25日，國泰君安證券一位保險(xiǎn)分析師表示。

　　“在亞洲七個(gè)國家和地區(qū)中，國內(nèi)有接近六成的受訪者是主要依賴政府和雇主提供退休養(yǎng)老收入，只有42%的人表示要依靠自己籌備退休金，是亞洲受訪市場(chǎng)中最低的，因此我們必須主動(dòng)籌劃養(yǎng)老，以保證未來的養(yǎng)老生活不受通脹的干擾。”匯豐人壽CEO老建榮接受記者采訪時(shí)表示。

　　有業(yè)內(nèi)人士分析，在國內(nèi)，上海于2010年10月起嘗試實(shí)施柔性延遲退休年齡，在參加本市城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)的企業(yè)中，具有專業(yè)技術(shù)職務(wù)資格人員，具有技師、高級(jí)技師證書的技能人員和企業(yè)需要的其他人員均可柔性延遲退休。這其實(shí)在暗示國內(nèi)某些已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會(huì)的城市已經(jīng)不堪社會(huì)養(yǎng)老的重壓，希望借此延緩養(yǎng)老支出的壓力。

　　政府兩難

　　安聯(lián)的報(bào)告中提出，中國的社會(huì)保障體制目前也是以“現(xiàn)付現(xiàn)收”為主要特色的。近年來進(jìn)行的改革舉措，包括允許養(yǎng)老金個(gè)人賬戶遷移，以及正在熱議的提高社保基金入市比例等話題，都凸顯出現(xiàn)付現(xiàn)收的巨大壓力。從中國整個(gè)社會(huì)的養(yǎng)老金組成來看，社保占據(jù)絕對(duì)主要地位，企業(yè)年金和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國家水平。

　　“目前中國的養(yǎng)老體系所面臨的難題，其實(shí)也是原來的遺留難題，這一代的養(yǎng)老由下一代來繳納費(fèi)用，然后通過社?；鸺みM(jìn)的投資舉措來獲得超長的投資收益彌補(bǔ)空賬，但是不可能全部寄希望于政府的養(yǎng)老金年年都能獲得高收益，激進(jìn)的投資也會(huì)面臨高風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人應(yīng)該盡早規(guī)劃自己的養(yǎng)老保障。”1月26日，復(fù)旦大學(xué)一位保險(xiǎn)系教授指出。

　　兩份報(bào)告中，都提到了要通過個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃來完成退休后的養(yǎng)老保障。

　　老建榮表示，隨著中國人口老齡化趨勢(shì)的日益明顯及人均壽命的不斷延長，退休養(yǎng)老及醫(yī)療服務(wù)的需求與日俱增，現(xiàn)在保險(xiǎn)產(chǎn)品中年金類的產(chǎn)品還是比較符合各種人群的需要的。

　　中德安聯(lián)人壽首席執(zhí)行官柏思安也稱，年金產(chǎn)品能夠同時(shí)提供生活必需的保障和持續(xù)穩(wěn)定的收入，是個(gè)人補(bǔ)充養(yǎng)老的重要工具，未來必將會(huì)受到市場(chǎng)的青睞，保險(xiǎn)公司也需要設(shè)計(jì)更多創(chuàng)新性的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　不過對(duì)于上海來說，可能更期待的還是稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠出臺(tái)。

　　1月24日，在上海保監(jiān)局舉行的2011年上海保險(xiǎn)業(yè)情況通報(bào)會(huì)上，上海保監(jiān)局局長馬學(xué)平表示，上海將加快推進(jìn)個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作，積極探索養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)、個(gè)人信托型養(yǎng)老產(chǎn)品試點(diǎn)、職業(yè)年金試點(diǎn)，并力爭(zhēng)在委托商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)做實(shí)個(gè)人賬戶等方面有所突破。

　　東方證券就此發(fā)布分析報(bào)告認(rèn)為，個(gè)稅遞延在 2011 年上海試點(diǎn)的可能性很大，還將有望整體提升保險(xiǎn)行業(yè)估值。

　　“個(gè)稅遞延，這意味著國內(nèi)的養(yǎng)老體系開始向美國等發(fā)達(dá)養(yǎng)老國家靠近，而個(gè)人也將承擔(dān)起更多的養(yǎng)老投入，這并非強(qiáng)制，但是由于享有稅收優(yōu)惠，必然能夠刺激個(gè)人來增加養(yǎng)老支出。”上海一家試點(diǎn)稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人表示。