“未富先老、未備先老”是目前令全世界擔憂的問題，而中國人的切身感受相比之下更為強烈。近日，安聯(lián)集團的國際養(yǎng)老金負責人米畢嘉女士（BrigitteMiksa）來到復旦大學經濟學院發(fā)表主題演講，分享她幾十年參與歐洲養(yǎng)老體制建設和商業(yè)保險市場運用的豐富經驗。

　　米畢嘉女士是歐洲長期深入研究和實踐探索養(yǎng)老金制度的著名專家。她也多次受中國政府之邀到訪中國講課。此次她參加的是主題為“平衡：持續(xù)與充足”的歐洲養(yǎng)老金管理及商業(yè)保險價值運用專題學術研討會，由上海市保險同業(yè)公會、上海市保險學會、復旦大學經濟學院風險管理與保險學系聯(lián)合主辦。

　　中國“變老”來得太快養(yǎng)老體系包含了三大支柱

　　“世界人口老齡化的速度非?？?，尤其是中國等亞洲新興市場國家，致使養(yǎng)老體制的改革迫在眉睫。”從她用數據畫出的一張圖上可一目了然：從開始老齡化到即將到來的超級老齡化階段，法國經歷的時間超過150年，有較長的時間用于準備；然而中國等亞洲國家的這條老齡化時間曲線很陡峭，只有幾十年，變老的時間到來得太快。中國未富先老使得養(yǎng)老保險工作有點措手不及。在亞洲新興國家，年輕人需要撫養(yǎng)的人口越來越多。

　　她介紹說，目前主推的養(yǎng)老體系包含了三大支柱：社保養(yǎng)老、與工作相關的養(yǎng)老金和退休儲蓄、個人退休儲蓄。三者構成了總的退休收入，其中社保養(yǎng)老平均占60%-70%。在人口的結構變化給社保養(yǎng)老體系帶來影響的同時，第二、第三支柱是養(yǎng)老金更多的資金來源，確保了中高收入人群維持退休之前的生活水準。米畢嘉指出，即使是第一支柱社保，亞洲國家的覆蓋也尚不能做到很全面，因此養(yǎng)老金改革更多取決于第二支柱，即企業(yè)給職工繳納養(yǎng)老年金的增加，做大資金池。但是職業(yè)養(yǎng)老金是企業(yè)自愿繳納的，不可能做到全覆蓋，平均覆蓋面為25%左右。

　　個人退休儲蓄作為第三支柱，能讓養(yǎng)老收入更加穩(wěn)定。“三個支柱組合在一起，能分散養(yǎng)老風險。”她認為，丹麥是全球養(yǎng)老體系中做得最好的國家，對每一個支柱應該發(fā)揮多大作用都有明確的目標，同時確保中低收入人群的養(yǎng)老金水平能達到平均的60%-80%，不至于在老年時陷于貧困。大多數國家在個人養(yǎng)老金情況信息匯總方面做得不好，不大有人能搞清楚，自己退休后從三個養(yǎng)老支柱那里到底能拿多少錢。丹麥是唯一一個做得很好的例子，個人可以從社保、保險及銀行等多個連在一起的賬戶里看到自己每部分的養(yǎng)老資產情況，個人和企業(yè)投資養(yǎng)老賬戶的主動性也增強了。

　　中國養(yǎng)老多靠家庭

　　保證退休后收入的是工作

　　“我自己也為養(yǎng)老做了充分的準備，希望66歲時能退休。”米畢嘉說，能大致計算出自己退休后每月能拿到多少養(yǎng)老資金，是大家都希望的。

　　對于養(yǎng)老金制度的改革，很多國家都在進行，但是要兼顧可持續(xù)性和充足性，這是一個普遍的難題。她舉例說，日本的可持續(xù)性低，但充足率高。這意味著日本退休老人收入高，生活水平好，卻難以長期繼續(xù)，最后可能導致養(yǎng)老金體系維持不下去。中國的問題在于不但可持續(xù)性低，充足率也不高。大量的養(yǎng)老金缺口依賴家庭成員提供。

　　歐洲鼓勵個人養(yǎng)老儲蓄，社保養(yǎng)老收入占養(yǎng)老金的比例在下降，來自和工作相關的養(yǎng)老金比例在上升。“最有效保證退休后收入的，是工作。”米畢嘉一語中的。歐洲國家就正在這么做，提高退休年齡，比如把預期壽命和退休年齡掛鉤，使退休之后領取養(yǎng)老金的時間相對確定。挪威推出漸進式部分退休的方法，也允許提前退休，但就拿不到全額的社保養(yǎng)老金。高收入人群相對來說愿意提前退休，雖然放棄了一部分退休金，但是因為擁有足夠的儲蓄，錢足夠花了。多出來的這部分社保養(yǎng)老金向中低收入人群傾斜。

　　在她看來，延遲退休也會在中國推行。“不能忽略的一個因素是，中國的勞動力在萎縮，延遲退休能彌補部分生產力上的缺口。”同時，中國非常有必要鼓勵社保以外的企業(yè)年金和個人養(yǎng)老儲備。她提出，如果老年人長期需要家庭提供照料護理，也需要考慮到家屬的生理和心理的具體情況。