攢下10萬元，是該做金融投資，還是該去創(chuàng)業(yè)，或者干脆消費？這筆錢該怎么花，你心里有數(shù)嗎？

　　MONEY＋記者｜董冰清實習記者｜姜鴻文洪洋

　　10萬元的概念是什么？可以在上海內(nèi)環(huán)內(nèi)買不到1.5平方米的房子，一輛不帶牌照的小型車，在海底撈消費1000次。

　　很多人手頭可能有這樣一筆積蓄。這是一個你努力一下就能達到的數(shù)字。當你想為它細細做些規(guī)劃的時候，卻又突然發(fā)現(xiàn)這個數(shù)目非常尷尬。如果我們把投資分為金融性投資、經(jīng)營性投資（也就是創(chuàng)業(yè)）、房地產(chǎn)投資和消費，很顯然，房地產(chǎn)投資的門檻你是跨不過了。那么在剩下的金融性投資、經(jīng)營性投資和消費中，你又該如何分配呢？全部拿來炒股，會不會風險太高；全部投資債券，看起來收益又很低。

　　我們就從投資的第一步—分析風險開始，看看10萬元可以做什么樣的投資計劃。強調(diào)風險，是因為每個人獲得這10萬元的方式仍然有很大差異。

　　接下來，我們?yōu)槟阏宫F(xiàn)了過去10年間，10萬元用于投資股票、債券、黃金和保險分別會獲得什么樣的結(jié)果。盡管過去不代表未來，但經(jīng)驗可以幫助你決策。我們還列出了10萬元可以投資的創(chuàng)業(yè)項目，以及用10萬元提升你自己的建議。

　　在P44至P46，我們總結(jié)了6種常見的個人/家庭類型，請理財師根據(jù)他們的風險水平和收入狀況給出配置建議—你不必對號入座，但也許可以有所啟發(fā)。

　　當然，擁有10萬元的你在投資之外還有別的選擇—消費。既然投資是推遲現(xiàn)在的消費以獲得未來的購買力，也就是為了未來的消費，那么用你的10萬元提早兌現(xiàn)你的幸福感也不錯。下面，就和我們一起來為你的10萬元做個打算吧！

　　你能冒多大風險？

　　衡量你的風險承受力，是決定你投資風格和理財策略的第一步。

　　這個問題真的很難解釋。你既不能阻止一個愛冒險的80歲老頭兒把自己每月賴以生存的退休金全部投入股市，也不能強迫一個28歲的保守小伙徹底解放他的銀行存款。沒錯，每個人都有自己的風險偏好。國金證券(600109，股吧)理財中心上海區(qū)副總監(jiān)宋靜漪說，理財師在衡量客戶的風險承受能力時會從主觀因素和客觀因素分析。所謂的主觀因素由每個人的性格、經(jīng)歷決定，體現(xiàn)了人們在面對風險時的態(tài)度是保守還是激進；而客觀因素指的是投資者的收入能力、家庭狀況、年齡甚至性別等等。簡單說，主觀因素是指投資者愿意承擔的風險，而客觀因素是指投資者能夠承擔的風險。

　　然而，一個人的主觀風險承受能力與他的客觀承受能力常常不相符合。但即便如此，即便你就是那個80歲的老頭兒或28歲的青年，我們也建議你仔細分析一下自己的客觀風險承受能力。因為很多時候，你的過度保守或過度激進只是因為你對自己實際的風險承受能力的認識有了偏差。

　　就算你打算繼續(xù)靠想象來判斷風險，至少也可以知道自己的想象偏離現(xiàn)實多少。

　　衡量客觀風險承受能力的4個因素

　　收入

　　在衡量客觀風險承受能力的體系里，收入的權(quán)重占40%。一個80歲、擁有億元資產(chǎn)，每年靠利息就能獲得百萬收入并滿足日常所需的老人，他可以投資于高風險資產(chǎn)的比例遠遠高于一個每月結(jié)余不多的年輕人。

　　衡量收入能力，一個常用的工具是結(jié)余比率，即結(jié)余／稅后收入。它表示了除去各項支出后，你每年或每月能獲得的現(xiàn)金盈余是多少。手頭有充分的結(jié)余，你可以拿來儲蓄再投資的錢就更多；你能夠承受投資失敗的能力也就越強。通常，結(jié)余率超過30%，說明個人或家庭的收入和控制支出的能力較好。

　　除了收入的高低，還有一個重要的因素是收入的穩(wěn)定性。假如你是通過利息的方式獲得了1萬元，這1萬元的穩(wěn)定性就比較強，對應(yīng)的風險就較低；假如你處在一個周期性行業(yè)，收入隨著經(jīng)濟周期的變化波動劇烈，那么最好為收入低谷早做準備。

　　衡量收入穩(wěn)定性還有一個指標，叫做工資性收入占總收入比。這個比率越低，你的收入越穩(wěn)定。同樣月收入1萬元的兩個人，如果一個人的收入全部來自于工資，而另一人的一半來自于工資、一半來自于房租收入，那么，后者承受風險的能力就強一些。因為他即使沒有了工資收入，還有其他的收入來源。