已步入退休年齡的陳先生與妻子在他們的注冊(cè)退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃(RetirementSavingsPlan，簡(jiǎn)稱RSP)內(nèi)累積了一筆積蓄。他們聽說可從自管退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃內(nèi)安排房屋貸款，所以想了解這樣做是否可行。

　　自管退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃房屋貸款

　　經(jīng)歷了金融市場(chǎng)的近期起伏，許多加拿大人都積極尋找新的策略，為他們的退休儲(chǔ)蓄進(jìn)行分散投資。

　　自管退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃房屋貸款(self-directedRSPmortgage)是讓自管退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃或退休收入基金(RetirementIncomeFund，簡(jiǎn)稱RIF)的賬戶持有人，使用賬戶內(nèi)的資金，以現(xiàn)行的利率，為自己、家人或第三方擁有的物業(yè)，提供房屋貸款或重新貸款。

　　安排自管房屋貸款需要現(xiàn)金，所以在RSP或RIF賬戶中要有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)，讓年金受益人支付房屋貸款(年金受益人因此可能需要售出證券以兌現(xiàn)足夠的款項(xiàng))。

　　借出款項(xiàng)所賺得回報(bào)率將等于現(xiàn)行的房屋貸款利率。

　　運(yùn)作細(xì)節(jié)

　　根據(jù)收入稅法例，允許"常規(guī)交易"(arm'slength)和"非常規(guī)交易"(non-arm'slength)房屋貸款是可以作為RSP和RIF賬戶中合資格的投資項(xiàng)目。但不同類型的房屋貸款須符合不同的條款。

　　常規(guī)交易房屋貸款：允許RSP或RIF年金受益人從他們的自管RSP/RIF賬戶中，貸款給與他們沒有血緣、婚姻或領(lǐng)養(yǎng)關(guān)系的第三方。

　　非常規(guī)交易房屋貸款：貸款人是受益人本人，或與受益人有關(guān)系的人士(包括受益人的配偶或普通法伴侶、血緣親屬、通過婚姻或領(lǐng)養(yǎng)的親人)。

　　這兩類房屋貸款的主要區(qū)別在于常規(guī)交易房屋貸款不須購(gòu)買房屋貸款保險(xiǎn)。而非常規(guī)交易房屋貸款若想成為自管RSP/RIF賬戶中的合資格投資，該項(xiàng)房貸則必須：

　　由全國(guó)房屋法案(NationalHousingAct)批準(zhǔn)的貸款機(jī)構(gòu)來執(zhí)行(這包括了大部分財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu))。

　　在利率和其他條款方面，遵守一般商業(yè)慣例。

　　獲得加拿大按揭及房屋公司(CanadaMortgageandHousingCorporation)或私人房貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的承保，以確保受益人一旦無法償還房屋貸款時(shí)，其退休儲(chǔ)蓄將受到保障。保險(xiǎn)費(fèi)用可先行繳付或撥進(jìn)房屋貸款的面值中以便日后分期攤還。