很多人會(huì)想到買保險(xiǎn)公司發(fā)行的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)養(yǎng)老，由于社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率較低，理論上商業(yè)保險(xiǎn)確實(shí)可以起到補(bǔ)充作用，但實(shí)際上，各類商業(yè)保險(xiǎn)均存短板。

　　其實(shí)，不同商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能與儲(chǔ)蓄功能的配比是不同的，其中未來(lái)具有養(yǎng)老功能的是儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品。然而越來(lái)越多的儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品正在朝專一化發(fā)展，比如很多在銀行渠道銷售的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)都基本不含有額外的保障功能，保費(fèi)全部用來(lái)理財(cái)。

　　保險(xiǎn)養(yǎng)老難避通脹怪圈

　　盡管儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)越來(lái)越專攻于養(yǎng)老這一領(lǐng)域，但現(xiàn)實(shí)卻并不美好，保險(xiǎn)的養(yǎng)老功能還是存在疑問(wèn)的，這在物價(jià)上漲的過(guò)程中尤其明顯。保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益能力與人們對(duì)物價(jià)上漲的感覺(jué)完全背離，差距過(guò)于明顯。

　　王阿姨上世紀(jì)90年代購(gòu)買了一款傳統(tǒng)型的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，每年交費(fèi)約3000元，共交20年，當(dāng)王阿姨60歲之后，每月能拿到約700元的養(yǎng)老返還金直到終身。3000元的保費(fèi)在當(dāng)時(shí)不算小數(shù)目，每月700元的保險(xiǎn)收入也是能夠讓人接受的，“但是現(xiàn)在700元算什么？”王阿姨對(duì)此十分無(wú)奈。

　　按道理，上世紀(jì)90年代保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益能力是非常好的，因?yàn)楫?dāng)時(shí)通脹和銀行利率都很高，所以保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)，保單預(yù)定利率也同樣很高，大多超過(guò)7%，有的產(chǎn)品甚至能夠達(dá)到10%。從這一數(shù)據(jù)看來(lái)，當(dāng)時(shí)的保險(xiǎn)是能夠很好地規(guī)避通脹風(fēng)險(xiǎn)的，然而時(shí)間證明這一結(jié)論并不成立，在老百姓對(duì)物價(jià)漲幅的感官認(rèn)識(shí)上，當(dāng)時(shí)的保險(xiǎn)根本起不了什么作用，更何況現(xiàn)在的保單預(yù)定利率不會(huì)超過(guò)2.5%。

　　分紅險(xiǎn)是彌補(bǔ)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)抗通脹能力不足的升級(jí)版，有保底的預(yù)定利率，但一般只有1.5%~2.0%，增額部分依靠不確定的分紅來(lái)獲得。遺憾的是，分紅險(xiǎn)的實(shí)際收益也很難對(duì)抗物價(jià)上漲，同時(shí)，分紅還要考慮保險(xiǎn)公司本身的營(yíng)利狀況而定。

　　當(dāng)然，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)——強(qiáng)制性。由于退保和斷供會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，保險(xiǎn)能夠做到投保人至少能把錢攢下來(lái)的目的，這對(duì)于“月光族”這一群體的意義十分重大。

　　投連險(xiǎn)萬(wàn)能險(xiǎn)各存短板