[摘要]：萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率不斷下調(diào)，讓很多投資者都繃緊了神經(jīng)：要不要趁現(xiàn)在結(jié)算利率還在通脹水平之上，趕緊取回賬戶(hù)里的錢(qián)？

結(jié)算利率持續(xù)下調(diào)

4月份平安下調(diào)萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率12.5個(gè)基點(diǎn)至4.125%，新華人壽下調(diào)萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率20個(gè)基點(diǎn)至3.8%。實(shí)際上，從今年1月起，平安就開(kāi)始逐月下調(diào)萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率。

中金公司保險(xiǎn)業(yè)分析員周光在其研究報(bào)告中指出，平安繼續(xù)下調(diào)萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率后，4.125%的水平已創(chuàng)出本輪下降周期的新低。

該舉措顯示出今年保險(xiǎn)資金投資壓力較大，在固定收益類(lèi)投資難以提供豐厚利差，股市投資收益前景并不明朗的情況下，保險(xiǎn)公司不愿意以過(guò)高的資金成本為代價(jià)換取業(yè)務(wù)規(guī)模的大幅提升。

不但結(jié)算利率下調(diào)讓投資者覺(jué)得萬(wàn)能險(xiǎn)的理財(cái)功能有所縮水，而且保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員普遍存在的誤導(dǎo)，也使投保人對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)心存芥蒂。

某壽險(xiǎn)公司相關(guān)人士承認(rèn)，各家保險(xiǎn)公司的銷(xiāo)售人員一般都不會(huì)主動(dòng)向投保人提及萬(wàn)能險(xiǎn)要征收初始費(fèi)率的規(guī)定。這導(dǎo)致萬(wàn)能險(xiǎn)一直是遭受投訴最多的產(chǎn)品之一，很多壽險(xiǎn)公司退出了萬(wàn)能險(xiǎn)市場(chǎng)。

萬(wàn)能壽險(xiǎn)的最大優(yōu)勢(shì)是打破了保險(xiǎn)金額、危險(xiǎn)保額、儲(chǔ)蓄保費(fèi)之間的固定比率關(guān)系，對(duì)于同一金額的保險(xiǎn)費(fèi)，不但可以選擇不同的保額，而且可以選擇不同額度的危險(xiǎn)保額和儲(chǔ)蓄保費(fèi)。但絕大多數(shù)投保人對(duì)這一特點(diǎn)毫不了解，更別說(shuō)主動(dòng)調(diào)整比例了。

“新《保險(xiǎn)法》的規(guī)定也使保險(xiǎn)公司對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)的熱衷度下降，我們今后的營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)也不是萬(wàn)能險(xiǎn)。”該人士表示。

新《保險(xiǎn)法》新版會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施是保險(xiǎn)公司漸漸放棄萬(wàn)能險(xiǎn)的主要原因。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)保額進(jìn)行了分拆，把客戶(hù)交到保險(xiǎn)公司的錢(qián)分為保費(fèi)和其他收入。