一直以來，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度都建立在三大支柱之上，并以政府的最低生活標(biāo)準(zhǔn)保障也就是俗稱的“低保”、個(gè)人儲(chǔ)蓄和家庭支持為補(bǔ)充。其中，作為第一支柱的強(qiáng)制性社會(huì)保險(xiǎn)，目前正面臨普及覆蓋率、減少養(yǎng)老金赤字以及確保提供的福利能夠趕上生活成本上漲步伐的艱巨任務(wù)。不僅如此，在過去十年中，我國(guó)城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老金替代率從1997年的76%下降至2008年的47%，這也意味著退休人員無法依靠強(qiáng)制性的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)來維持其生活水平。

　　第二支柱補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，主要包括企業(yè)年金和團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。企業(yè)年金計(jì)劃是一種自愿的“固定繳費(fèi)”型年金計(jì)劃，我國(guó)自2004年5月開始啟動(dòng)，進(jìn)展一直很緩慢，覆蓋率也很低。團(tuán)體養(yǎng)老金保險(xiǎn)計(jì)劃的典型結(jié)構(gòu)是將每個(gè)職工的個(gè)人退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃以團(tuán)體為單位統(tǒng)一管理，目前的總體規(guī)模小于企業(yè)年金計(jì)劃。由于缺乏適合的稅收優(yōu)惠計(jì)劃，第二支柱在中國(guó)發(fā)展緩慢。

　　至于第三支柱，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的自愿性個(gè)人養(yǎng)老金，這一支柱的典型產(chǎn)品涵蓋壽險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)(例如遞延年金和兩全保險(xiǎn)等)乃至長(zhǎng)期護(hù)理醫(yī)療保險(xiǎn)。由于我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)第三支柱的需求一直不溫不火，而且消費(fèi)者之所以會(huì)對(duì)此類保險(xiǎn)產(chǎn)品感興趣，主要是希望能獲得比存款更高的回報(bào)率。然而，第三支柱發(fā)展也難如人意。

　　“基本養(yǎng)老保險(xiǎn)雖然覆蓋了大部分人，但補(bǔ)充養(yǎng)老企業(yè)年金，個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)等第二、第三支柱方面的替代率還非常低”保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝認(rèn)為，需要進(jìn)一步發(fā)揮第二、第三支柱的作用。

　　平安養(yǎng)老董事長(zhǎng)兼CEO杜永茂透露，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織34個(gè)成員國(guó)人均養(yǎng)老金儲(chǔ)備在1.7萬美元，其中二支柱、三支柱占80%，第一支柱占20%。而美國(guó)2011年養(yǎng)老金儲(chǔ)備中只有10%是第一支柱管理資產(chǎn)，二、三支柱達(dá)到90%，這一點(diǎn)在中國(guó)恰好相反，90%的資產(chǎn)為第一支柱管理，10%的資產(chǎn)為第二支柱管理，第三支柱幾乎沒有。

　　“發(fā)達(dá)國(guó)家人均養(yǎng)老金儲(chǔ)備約為5、6萬美元，我國(guó)只有400美元不到”杜永茂分析我國(guó)人均養(yǎng)老金儲(chǔ)備額低是因?yàn)榈诙⒌谌еl(fā)展過慢，尤其是第三支柱幾乎沒有發(fā)展。“當(dāng)前，是解決二支柱、三支柱和商業(yè)機(jī)構(gòu)主體作用發(fā)揮失衡問題的時(shí)候了。”

　　慕尼黑再保險(xiǎn)北京分公司總經(jīng)理常青對(duì)此表示認(rèn)同，“目前中國(guó)第一支柱獨(dú)大，第二支柱和第三支柱依然沒能完全起到真正的支柱作用”。

　　“中國(guó)養(yǎng)老所面臨的挑戰(zhàn)就是如何去管理一個(gè)真正的養(yǎng)老金體系，即如何健全第二支柱和第三支柱，令企業(yè)年金和私人養(yǎng)老金走上快速發(fā)展之路”安盛保險(xiǎn)集團(tuán)亞太區(qū)副董事長(zhǎng)約翰·戴思認(rèn)為，中國(guó)必須盡快發(fā)展第二、第三支柱，建立養(yǎng)老保障體系。

　　波士頓咨詢公司合伙人兼董事總經(jīng)理ChrisKaye則表示，中國(guó)現(xiàn)有的社會(huì)保障體系很有可能無法應(yīng)對(duì)人口老齡化的挑戰(zhàn)，因而應(yīng)大力發(fā)展自愿性雇主和個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)制度來擴(kuò)大商業(yè)保險(xiǎn)的作用，從而緩解社保養(yǎng)老制度的不足。商業(yè)保險(xiǎn)也應(yīng)積極參與商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)和長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)，作為國(guó)家醫(yī)療保險(xiǎn)制度的補(bǔ)充。“保險(xiǎn)公司應(yīng)積極推動(dòng)和支持改革，特別是可以促進(jìn)自愿性養(yǎng)老保險(xiǎn)制度發(fā)展的變革。此類改革可以包括稅收優(yōu)惠政策，養(yǎng)老金的可轉(zhuǎn)移性以及為保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司和其他投資者建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)交易平臺(tái)。”