面對近年來新興的各種養(yǎng)老型產品，更要注意產品本身的收益、風險等因素，“養(yǎng)老”只是產品性質的總結，千萬不要本末倒置，只重“養(yǎng)老”，不重“產品”。

　　理財產品年年增，2012年“養(yǎng)老”特別紅。股市低迷，高風險收益產品慘淡收場，穩(wěn)健固定收益類產品逐漸受到市場青睞。保險、銀行和基金產品的提供方紛紛在“養(yǎng)老”身上動起了腦筋。

　　與普通理財不同，養(yǎng)老理財應以穩(wěn)健至上，保本是對養(yǎng)老理財產品的最低要求，通過長期、低風險和較高回報的特點來跑贏通脹，保障退休之后的開支。養(yǎng)老保險、銀行養(yǎng)老理財以及剛剛發(fā)行養(yǎng)老基金都罩上“養(yǎng)老”的殼子，究竟哪些品種的產品真正能滿足養(yǎng)老的需求？

　　養(yǎng)老保險求變未果

　　之前，個人補充養(yǎng)老保障最常用的手段是購買商業(yè)保險。市面上的養(yǎng)老保險分為傳統(tǒng)型和分紅型兩種，繳費期分3年、5年、10年、20年不等，領取方式分月領、年領和一次性領取，一般到一定年齡后開始領取，如55歲、60歲、65歲，甚至有的產品投保后第二年就開始領取。

　　2012年，個人養(yǎng)老保險種類有了豐富，而且還出現(xiàn)了新特點。與傳統(tǒng)的單純養(yǎng)老保險產品相比，各保險公司新推出的年金產品，功能更趨多樣化。以太平洋壽險的“鴻鑫人生理財計劃”為例，除了具備目前市場上理財型分紅保險“快速返還”等一些基本特征外，還特別設計了重大疾病保費豁免和年金雙倍給付功能。

　　新型的養(yǎng)老保險，增加了功能，提高了保障的范圍，但仍然沒有擺脫收益率偏低的詬病。從繳費到領取養(yǎng)老金，時間跨度可能相隔10年、20年乃至更長的時間，這期間投資者不得不考慮投入保費與領取養(yǎng)老險的收益關系乃至通貨膨脹的風險。傳統(tǒng)型養(yǎng)老險的預定利率一般為2.0%～2.5%，這使得傳統(tǒng)型養(yǎng)老險的收益甚至低于銀行存款，更不要說抵御通脹風險了。

　　對于傳統(tǒng)型養(yǎng)老險來說，抗通脹優(yōu)勢不明顯，只能起到強制儲蓄的作用。分紅型養(yǎng)老險保底利率通常低于傳統(tǒng)型養(yǎng)老險，只有1.5%～2.0%，但可以享受額外的不確定的分紅收益，不過分紅型保險費率相對較高，適合追求超額收益的人群。值得注意的是，越早領取養(yǎng)老年金，費率越高，對于分紅型養(yǎng)老險來說，投資回報率也可能越低。

標簽：   養(yǎng)老產品養(yǎng)老