個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)呼聲由來已久，一直是只聞雷聲不見雨點(diǎn)。保監(jiān)會主席項(xiàng)俊波在此前的“陸家嘴（600663）金融論壇”上表示，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)選擇在上海，由此，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)開始進(jìn)入實(shí)質(zhì)準(zhǔn)備階段。

　　盡管上海已經(jīng)為個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的開展準(zhǔn)備了三年多時(shí)間，然而時(shí)至今日，仍不見任何實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。從我國實(shí)際情況分析，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)意義有被高估的傾向，而近期推出相關(guān)制度的計(jì)劃很可能要再次落空。

　　從個(gè)稅遞延的實(shí)際效果來看，個(gè)稅遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)際意義可能不大。我國個(gè)稅起征點(diǎn)已調(diào)整為3500元，個(gè)人收入在扣減“五險(xiǎn)一金”等稅前列支的費(fèi)用，真正有經(jīng)濟(jì)能力享受個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的群體并不多。有業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，真正對個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅收遞延效應(yīng)感興趣的人月收入至少要達(dá)到8000元，這樣才可以保證延稅額度達(dá)到每月五六百元。并且，我國東西部地區(qū)收入差距非常大、城鄉(xiāng)差異明顯，選擇上海作為試點(diǎn)并不具有全國代表性。上海作為我國最為發(fā)達(dá)的地區(qū)之一，其2011年城鎮(zhèn)職工人均月收入已經(jīng)接近6000元，而西部地區(qū)如貴州僅2600元，收入差距過大，將導(dǎo)致上海試點(diǎn)的代表性大打折扣。

　　從個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的社會效應(yīng)來看，貧富差距加劇可能是個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)難產(chǎn)的重要原因之一。稅收遞延政策實(shí)際上是一種減稅政策。將先期每月七八百元的稅收延至二三十年后領(lǐng)取，考慮通貨膨脹和時(shí)間價(jià)值，其減稅效應(yīng)非常明顯。開展個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)雖然對于完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展有積極作用，但為富人養(yǎng)老實(shí)行減稅政策，可能使貧富差距進(jìn)一步擴(kuò)大，進(jìn)而引起不良的社會效應(yīng)。

　　從稅收效應(yīng)上來看，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)對于當(dāng)?shù)刎?cái)政收入總量的實(shí)際影響還沒有明確估計(jì)。購買個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)會減少個(gè)稅繳納者繳納的當(dāng)期稅款，但由此導(dǎo)致購買者增多，從而會增加保險(xiǎn)公司繳納的企業(yè)所得稅。二者對于稅收總量的影響至今沒有詳細(xì)定論。稅務(wù)部門可能考慮一旦個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)在全國鋪展開來，在貧富差距較大地區(qū)，其購買者數(shù)量少繳稅多，可能使得個(gè)稅減少程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過企業(yè)所得稅的增加額度，從而導(dǎo)致當(dāng)期稅收的大幅下降。出于這個(gè)考慮，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)具體制度的設(shè)計(jì)就不得不更加審慎。