嘉賓：瑞泰人壽廣東分公司副總經(jīng)理兼深圳營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)部總經(jīng)理周昕

　　世德貝投資咨詢(xún)(北京)有限公司常務(wù)副總裁欒成校

　　諾亞財(cái)富市場(chǎng)部總經(jīng)理、風(fēng)控委員會(huì)成員陳懇

　　產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整將延續(xù)

　　問(wèn)：2008年股市大幅下挫，讓風(fēng)光無(wú)限的投連險(xiǎn)受到冷遇，而2009年投連險(xiǎn)再度受到投資者關(guān)注，請(qǐng)您預(yù)測(cè)一下今年壽險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)。

　　欒成校：今年可以預(yù)見(jiàn)的是，以幾家龍頭上市保險(xiǎn)公司為代表的大機(jī)構(gòu)，將繼續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。今年資本市場(chǎng)短期波動(dòng)仍然較大，預(yù)計(jì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品仍會(huì)從投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品向保障型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，投連險(xiǎn)等產(chǎn)品市場(chǎng)份額會(huì)繼續(xù)下滑，而保障型產(chǎn)品，如分紅險(xiǎn)還會(huì)上升，尤其是期繳型產(chǎn)品將加快發(fā)展。不過(guò)，去年資本市場(chǎng)總體情況不錯(cuò)，帶動(dòng)了一部分中小型公司投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。一些合資公司如瑞泰、金盛等，他們的市場(chǎng)定位與一些中資保險(xiǎn)公司有所區(qū)別，今年投連險(xiǎn)仍會(huì)是他們主推的產(chǎn)品。

　　陳懇：今年復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境使保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展面臨不確定性。壽險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將發(fā)生調(diào)整。目前銀保渠道銷(xiāo)售的產(chǎn)品主要以躉繳和投資型產(chǎn)品為主，以后可能更多地調(diào)整為期繳和傳統(tǒng)保障型產(chǎn)品。

　　投連險(xiǎn)應(yīng)重長(zhǎng)期投資

　　問(wèn)：前不久，央行提高了存款準(zhǔn)備金率，這讓不少市場(chǎng)人士認(rèn)為，加息周期會(huì)提早到來(lái)，那么不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益情況會(huì)怎樣？

　　周昕：投資者應(yīng)多配置權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)。今年資本市場(chǎng)震蕩會(huì)加劇，因此我認(rèn)為應(yīng)適當(dāng)配置投連險(xiǎn)產(chǎn)品。一些投資者喜歡將投連險(xiǎn)和基金進(jìn)行對(duì)比，實(shí)際上投連險(xiǎn)是對(duì)基金進(jìn)行優(yōu)化，是通過(guò)專(zhuān)家篩選出優(yōu)質(zhì)基金并形成的基金組合，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。而且還會(huì)設(shè)置進(jìn)取型、成長(zhǎng)型、平衡型、增值型、穩(wěn)健型等多個(gè)不同風(fēng)險(xiǎn)的賬戶(hù)，供投資者轉(zhuǎn)換。

　　相比基金，投連險(xiǎn)還有一個(gè)好處，就是可實(shí)現(xiàn)避稅、避債。如果買(mǎi)基金或投資股票，一旦出現(xiàn)債務(wù)糾紛就必須將其拿去償還債務(wù)，而保險(xiǎn)產(chǎn)品則可以規(guī)避。從這個(gè)角度說(shuō)，投連險(xiǎn)很適合高端客戶(hù)進(jìn)行資產(chǎn)配置。

　　根據(jù)需要選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品

　　問(wèn)：在資產(chǎn)配置方案中，應(yīng)該選擇什么樣的保險(xiǎn)產(chǎn)品？

　　欒成校：我們一再向投資者強(qiáng)調(diào)理財(cái)金字塔。即做投資一定要從底層做起，然后逐漸往上走。先做好保障，包括定期壽險(xiǎn)、重大疾病、醫(yī)療保險(xiǎn)的保障等，剩下的錢(qián)再用來(lái)做一些中高風(fēng)險(xiǎn)收益的投資，滿(mǎn)足養(yǎng)老金積累、子女教育積累、購(gòu)房資金積累等中長(zhǎng)期需求。不過(guò)，基本保障需求以及子女教育等中長(zhǎng)期需求也可以通過(guò)保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)二合一。目前，市場(chǎng)上的保險(xiǎn)產(chǎn)品多種多樣，在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)有很多選擇，不能進(jìn)行簡(jiǎn)單劃分。普通投資者單靠個(gè)人是很難抉擇的，我建議他們尋找一家獨(dú)立的理財(cái)機(jī)構(gòu)，為自己量身定做合適的資產(chǎn)配置方案。

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