商業(yè)養(yǎng)老保險包括團體和個人商業(yè)養(yǎng)老保險，它們和企業(yè)年金都是基本養(yǎng)老保險的補充部分。他們對基本養(yǎng)老保險補充分為兩種作用方式：一是在基本養(yǎng)老保險的基礎上，提高養(yǎng)老保障水平；二是擴大養(yǎng)老保險的覆蓋面。在我國80％的人沒有基本養(yǎng)老保險的國情下，第二種方式更為迫切，社會效益更大。

　　截至2006年底，中國有2．4萬多家企業(yè)建立了企業(yè)年金，年金規(guī)模910億元，受惠員工964萬人。建立企業(yè)年金主要是壟斷性行業(yè)和高盈利性國企。它被媒體稱之為“豪門盛宴”，一點也不為過。2006年團體養(yǎng)老保險保費389億元。團體養(yǎng)老保險也有這個問題。他們更多是國有壟斷企業(yè)為職工謀福利，甚至為少數(shù)人謀私利的手段，對基本養(yǎng)老保險是“錦上添花”，而不是“雪中送炭”。

　　在目前制度安排下，即使補充養(yǎng)老保險快速發(fā)展，對基本養(yǎng)老保險的補充作用也微乎其微。中國有230萬家中小企業(yè)，占就業(yè)人口的75％，但建立企業(yè)年金的不到100家。個人商業(yè)養(yǎng)老保險對擴大養(yǎng)老保險覆蓋面有所幫助。但是2006年的個人養(yǎng)老金保費收入237億元，規(guī)模非常小。

　　對于在中小企業(yè)、民營經(jīng)濟組織就業(yè)的勞動力、自由創(chuàng)業(yè)者、農(nóng)民工沒有基本養(yǎng)老保險，更沒有補充養(yǎng)老保險。如何為他們提供養(yǎng)老保障是補充養(yǎng)老保險的重點。為此，需要對養(yǎng)老保險各組成部分進行更準確的定位。

　　首先，擴大基本養(yǎng)老保險的覆蓋面，消除中小企業(yè)、民營企業(yè)建立企業(yè)年金的準入門檻。

　　因為只有參加基本養(yǎng)老保險的企業(yè)才能建立企業(yè)年金。再次說明明確基本養(yǎng)老保險的定位和保障水平是補充養(yǎng)老保險發(fā)展的前提。

　　其次，大力鼓勵發(fā)展個人商業(yè)養(yǎng)老保險。

　　社會越進步，自由職業(yè)者越多，對此需求越大。特別是在基本養(yǎng)老保險覆蓋面小的情況下，它承擔著擴大覆蓋面和提供保障水平的雙重任務。

　　再次，規(guī)范團體商業(yè)養(yǎng)老保險和企業(yè)年金的關系。

　　兩者并沒有本質(zhì)上的差別，都是企業(yè)補充養(yǎng)老保險。不同的是，企業(yè)年金由勞動和社會保障部主導和推動，團體商業(yè)養(yǎng)老保險是壽險公司或養(yǎng)老金公司開發(fā)的養(yǎng)老保險產(chǎn)品，前者比后者享受更多的稅收優(yōu)惠。因此需要從成本與風險角度比較兩種模式的優(yōu)劣。企業(yè)年金采取信托管理方式，設受托人、投資管理人、賬戶管理人、托管人。從制度上把資金投資運作與資金存放分開，避免人為風險。但是它不能避免基金投資的市場風險，這種風險最終要由參與企業(yè)年金的職工承擔；分開管理也帶來管理成本的上升。

　　團體養(yǎng)老保險把所有功能集中養(yǎng)老保險公司或壽險公司一身，能夠降低管理成本，并且根據(jù)協(xié)議保險公司可承擔部分投資風險。但是透明度不夠，保險行業(yè)形象欠佳也進一步影響社會對公司的信任。另外，企業(yè)年金指定的管理機構數(shù)量太少，受托人僅僅5家，這遠遠不能滿足中小企業(yè)建立企業(yè)年金的需求。壽險公司數(shù)量較多，大中小公司都有，能為不同企業(yè)量身定做職工養(yǎng)老保險計劃。競爭能夠提高效率和服務，促進市場競爭也是最好的監(jiān)管方式。