作為終身壽險(xiǎn)的一種類型，商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)一般都可以分為傳統(tǒng)型、分紅型、萬(wàn)能型和投連型，目前主流的是分紅型，以上設(shè)計(jì)案例中的投保產(chǎn)品就屬于這一范疇。從產(chǎn)品設(shè)計(jì)上來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)型養(yǎng)老險(xiǎn)的預(yù)定利率是確定的，一般在2。0%-2。4%，日后從什么時(shí)間開(kāi)始領(lǐng)，領(lǐng)多少錢，都是投保時(shí)就可以明確選擇和預(yù)知的。而萬(wàn)能、投連型的養(yǎng)老產(chǎn)品，則與普通萬(wàn)能、投連險(xiǎn)基本原理一致，更側(cè)重于投資收益的分享，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更大。而對(duì)于目前主流的分紅險(xiǎn)養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，通常有保底的預(yù)定利率，但這個(gè)利率比傳統(tǒng)養(yǎng)老險(xiǎn)稍低，一般只有1。5%-2。0%。那么，每年維持在1。5%到2%的收益率水平，看起來(lái)似乎真的不是很誘人，但商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)就真的沒(méi)有投資價(jià)值了嗎？

　　如果單純從投資收益上來(lái)看，分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)在預(yù)定利率之外，還有不確定的分紅利益可以獲得，雖然這一部分要根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)確定，但從目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，呈負(fù)數(shù)的分紅率還沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)。在2007年的牛市中，部分保險(xiǎn)公司的實(shí)際分紅率曾經(jīng)達(dá)到8%到10%，目前普遍維持在3%到5%左右的水平之上。不過(guò)，因?yàn)楸ＹM(fèi)是每年或每月繳納，因此收益不能單純地以所繳納的保費(fèi)來(lái)作為基數(shù)，而是要根據(jù)保險(xiǎn)產(chǎn)品具體的保單現(xiàn)金價(jià)值來(lái)計(jì)算。

　　需要謹(jǐn)記的一點(diǎn)是，投資回報(bào)永遠(yuǎn)是和投資風(fēng)險(xiǎn)成正比的。這種類似儲(chǔ)蓄型的保險(xiǎn)，其資金安全保障與存款基本一致，因此想要用存款獲得炒股的收入，注定無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

　　根本是防范不確定性

　　此外，出現(xiàn)在眾多理財(cái)規(guī)劃師口中的，還有一句話，那就是對(duì)待養(yǎng)老險(xiǎn)并不能單純從投入和產(chǎn)出的角度去衡量，因?yàn)轲B(yǎng)老險(xiǎn)重在"規(guī)劃"而非"收益"。

　　如果細(xì)細(xì)研究一下養(yǎng)老險(xiǎn)出現(xiàn)的原因和訴求，就不難發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老險(xiǎn)的本質(zhì)就是為了對(duì)抗未來(lái)歲月中所可能發(fā)生的不確定因素，例如收入減少、疾病增加等風(fēng)險(xiǎn)。這也就是說(shuō)，通過(guò)養(yǎng)老險(xiǎn)，我們可以以合同的形式，幫助自己在退休前的幾十年時(shí)間里，提前為自己退休后的生活做好準(zhǔn)備，保證這筆錢不會(huì)中途被挪用，保證未來(lái)可以領(lǐng)取固定數(shù)額的退休金。因此，養(yǎng)老險(xiǎn)最大的特點(diǎn)在于其"領(lǐng)取確定性"，以此來(lái)防范退休后"不確定性"，這也充分體現(xiàn)了保險(xiǎn)產(chǎn)品"以固定的保額來(lái)防范不確定的風(fēng)險(xiǎn)"這一功能。

　　而且，保險(xiǎn)畢竟是保險(xiǎn)，除了資金的增值，基本功能還是提供風(fēng)險(xiǎn)保障-還有身故補(bǔ)償、保費(fèi)豁免等功能的存在，這些都是儲(chǔ)蓄、基金、股票、房產(chǎn)等其他養(yǎng)老方式所不具備的。